模擬—次為期一年的投資，平均每次投資2萬元，每年交易10次，利潤目標(biāo)為5000元。在這種情況下，成功率和止盈比率、止損比率之間的關(guān)系如下表所示。

　　如果成功率達(dá)到70％，即一年10筆交易，要7筆交易可以達(dá)到預(yù)期收益，那么當(dāng)允許每次止損率（允許損失）為5％時(shí)，預(yù)期收益率只需要5.72％，止盈標(biāo)準(zhǔn)僅略高于止損標(biāo)準(zhǔn)就可以了。

　　如果成功率只有30％，那么每年的利潤目標(biāo)只有在每次都高于20％的情況下才能實(shí)現(xiàn)。

　　如果保持每次止盈率在10％，在成功率為70％的情況下，每次止損百分比可以放寬到15％。

　　成功率為25％（也就是說，四個(gè)投資中只有一次成功了），10筆交易不允許虧損，每年5000元的利潤需要每次盈利10％以上才能實(shí)現(xiàn)。

　　成功率受多種因素影響。從客觀上來講，市場的性質(zhì)和趨勢是決定成功率的關(guān)鍵，因此通過判斷市場的性質(zhì)和趨勢是提高成功率的關(guān)鍵。如果每筆交易的止盈百分比是10%，止損是5%，同樣的使用2萬元的資金進(jìn)行投資，想要達(dá)到5000元的收入目標(biāo)，其成功率就是70%，只要成功5次就可以了。當(dāng)成功率低于33％時(shí)，理論上不可能盈利。為了獲得投資利潤，有必要擴(kuò)大止盈和止損的差值。在熊市中，成功率本身很低，而且每次都很難擴(kuò)大盈利比率，所以盈利的希望非常渺茫。唯一的可能是等待機(jī)會(huì)，提高交易門檻，提高成功率。在資金交易量相同的情況下，交易次數(shù)可以增加總投資量，即通過增加資金的周轉(zhuǎn)率來彌補(bǔ)資金的不足。

　　那么，如何平衡資金的數(shù)量與交易數(shù)量和成功率之間的關(guān)系呢？

　　止盈和止損的幅度不能由投資者的意愿決定，但必須符合市場的客觀實(shí)際。在牛市中，市場的整體趨勢是向上的，所以止盈幅度可以增加，止損范圍可以相對(duì)減少。在熊市中，市場趨勢是向下的，股票價(jià)格的最高點(diǎn)逐漸降低，止盈的幅度將相應(yīng)地受到限制。在同樣的負(fù)擔(dān)下，止損的次數(shù)會(huì)增加。

　　從理論上講，在牛市中，只要不是在大勢的頂端買入，只要投資者能忍受寂寞，就有機(jī)會(huì)獲利，止損往往是不被利用的。相反，在熊市中，市場會(huì)下跌。如果沒有反彈，股價(jià)就不會(huì)達(dá)到上一輪反彈的高點(diǎn)。有時(shí)它會(huì)停在某個(gè)價(jià)格，然后直接下跌。投資者通常在沒有獲利的情況下采取止損操作。