要平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，首先要了解風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系。一般可以從市場與投資者本身這兩個角度來了解。

　　一、市場交易性風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系

　　市場是指股票交易市場，由于市場存在不同的交易行為，因此存在不同的風(fēng)險(xiǎn)。市場交易風(fēng)險(xiǎn)是市場運(yùn)行過程中，由于市場環(huán)境、時(shí)間和空間等不同給投資帶來的交易性風(fēng)險(xiǎn)。市場存在著不同的運(yùn)行方向，如向上、向下和橫盤，每一種運(yùn)行情況都存在一定的概率，這就給投資帶來不確定的風(fēng)險(xiǎn)。

　　在無法做空的A股市場中，可以將市場向下運(yùn)行稱為風(fēng)險(xiǎn)，向上運(yùn)行稱為收益。風(fēng)險(xiǎn)越大，收益的預(yù)期就會越小。

　　交易性風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡點(diǎn)是一個模糊的概念，并非像力學(xué)平衡計(jì)算那么有條理，這種平衡包含著復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)關(guān)系、社會關(guān)系、，群體心理和個體心理等。普通投資者無法深入研究這種平衡的內(nèi)涵，也沒這個必要，只要注意觀察市場發(fā)展的趨勢，留意影響這種趨勢的轉(zhuǎn)折就可以了。

　　從技術(shù)分析角度看，分析風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡關(guān)系，就是利用各種技術(shù)分析手段，預(yù)測市場未來漲跌的可能性。前面介紹的許多內(nèi)容，基本上都是圍繞這種漲跌的可能性這個核心內(nèi)容，無論是止損還是止盈，買人還是賣出，都是根據(jù)技術(shù)信號代表的“漲”或“跌”來采取交易行動，這些技術(shù)信號都是對市場中風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡關(guān)系表現(xiàn)結(jié)果的描述，比如K線頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)、均線死叉等，是對風(fēng)險(xiǎn)積累達(dá)到一定程度并超過預(yù)期收益可能性的描述。

　　二、投資風(fēng)險(xiǎn)和收益預(yù)期有什么關(guān)系

　　投資風(fēng)險(xiǎn)與投資預(yù)期的關(guān)系也包括高風(fēng)險(xiǎn)與高收益的關(guān)系，它是投資者對收益的期望值與承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。這種關(guān)系與市場交易性風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系相反，是一種正向的關(guān)系。投資者對收益的預(yù)期越高，就意味著承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大，或者說投資過程中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大，就應(yīng)該有更多的收益作為補(bǔ)償。因此這種風(fēng)險(xiǎn)的存在就要求投資者必須掌握一定的止損技巧。