六項(xiàng)掛牌條件中并未要求擬掛牌公司解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易問題，但《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商盡職調(diào)查工作指引(試行)》第二十條卻提出要主辦券商：“調(diào)查公司與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的，要求公司就其合理性作出解釋，并調(diào)查公司為避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)采取的措施以及作出的承諾";第四十七條：“調(diào)查公司的關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)方交易，說明相應(yīng)的決策權(quán)限、決策程序、定價(jià)機(jī)制等情況，并根據(jù)交易的性質(zhì)和頻率，分別評(píng)價(jià)經(jīng)常性和偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響”。因此，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易仍是掛牌新三板需要關(guān)注的重點(diǎn)問題。

　　一、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問題

　　披露《補(bǔ)充法律意見書》的掛牌公司中，有將近四分之一的公司被問到了同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問題。對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題的回答，一般先從業(yè)務(wù)的范圍、性質(zhì)、市場(chǎng)等方面論證說明擬掛牌公司不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。如果確實(shí)存在，則控股股東、實(shí)際控制人通常對(duì)經(jīng)營(yíng)相同相似業(yè)務(wù)的公司采取停止經(jīng)營(yíng)、變更經(jīng)營(yíng)范圍、轉(zhuǎn)讓、注銷或并入擬掛牌公司等方式進(jìn)行解決，同時(shí)控股股東、實(shí)際控制人還需出具《關(guān)于避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾函》。

　　二、關(guān)聯(lián)交易的問題

　　關(guān)聯(lián)交易問題則主要是關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)是否公允，是否存在利益輸送或者損害擬掛牌公司的利益，相關(guān)的決策審批程序是否符合公司制度。擬掛牌公司在有限公司階段，可能沒有關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)制度，因此無法履行相應(yīng)的審批程序，這時(shí)需要說明關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格確定是否公平、公允，是否損害擬掛牌公司及中小股東的利益;在股份公司階段，應(yīng)制定《關(guān)聯(lián)交易管理制度》并在《公司章程》中對(duì)關(guān)聯(lián)交易的認(rèn)定、定價(jià)以及審批程序進(jìn)行約定。