1.以新三板為主的場外市場需要“頂層設(shè)計”。正如2012年1月,郭樹清在2012年度證券期貨監(jiān)管工作會議所說的那樣,證監(jiān)會將推動在柜臺交易市場的基礎(chǔ)之上,建設(shè)全國統(tǒng)一監(jiān)管的場外市場,為非上市的股份公司提供陽光化、規(guī)范化的股份轉(zhuǎn)讓平臺。據(jù)悉,2012年已經(jīng)上報的更新版場外市場方案,按照國務(wù)院的要求對場外市場各層次,包括新三板、地方柜臺市場的定位和相互關(guān)系給予進一步明確,對場外市場的發(fā)展步驟也進行了分步規(guī)劃。
2.新三板交易所或?qū)⒑芸斐闪?。作為場外市場的落實的第一個實質(zhì)性步驟,新三板交易所將在北京成立。將撤銷中國證券業(yè)協(xié)會場外工作委員會,在北京設(shè)立與滬深平行的場外證券交易所,今后主辦券商的資質(zhì)由北京證券交易所頒發(fā)。北京新三板交易所將履行新三板備案及日常監(jiān)管職責,或由中證協(xié)場外市場工作委員會班子為核心搭建。那么企業(yè)在哪上新三板好呢?
3.出臺《非上市公眾公司監(jiān)管辦法》。在新三板交易所揭幕之前,證監(jiān)會已經(jīng)出臺了《非上市公眾公司監(jiān)管辦法》(以下簡稱“辦法”)這一遲到超過6年的法規(guī),為場外市場建設(shè)提供一項重要的基礎(chǔ)性法規(guī)。
4.證監(jiān)會非上市公眾公司部將會走上前臺。場外市場監(jiān)管職能移至證監(jiān)會非上市公眾公司監(jiān)管部。新三板擬掛牌公司除要向中國證券業(yè)協(xié)會備案確認,還要向證監(jiān)會非公部上報材料備案。
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