中國證券業(yè)協(xié)會是依據(jù)《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》和《社會團(tuán)體登記管理條例》的有關(guān)規(guī)定設(shè)立的證券業(yè)自律性組織，屬非營利性社會團(tuán)體法人，接受中國證監(jiān)會和國家民政部的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和監(jiān)督管理。中國證券業(yè)協(xié)會以服務(wù)于會員、維護(hù)會員的合法權(quán)益，維持證券業(yè)的正當(dāng)競爭秩序，促進(jìn)證券市場的公開、公平、公正，推動證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展為宗旨，在國家對證券業(yè)實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，進(jìn)行證券業(yè)自律管理，發(fā)揮著政府與證券行業(yè)間的橋梁和紐帶作用。

　　雖然證監(jiān)會對新三板進(jìn)行實際領(lǐng)導(dǎo)與監(jiān)管，但是從常規(guī)意義上看，證券業(yè)協(xié)會才是新三板市場的“立法者”，負(fù)責(zé)制定代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)運行規(guī)則，監(jiān)督證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)活動和信息披露等事項，并通過審查文件、備案登記等制度，對企業(yè)在新三板掛牌和股份的報價轉(zhuǎn)讓進(jìn)行直接監(jiān)管。

　　(一)制度與規(guī)則的創(chuàng)立

　　新三板的制度和規(guī)則，絕大多數(shù)都是以證券業(yè)協(xié)會的名義頒布，故而證券業(yè)協(xié)會是新三板市場制度和規(guī)則的“立法者”。

　　新三板的制度和規(guī)則，在性質(zhì)上屬于行業(yè)自律性協(xié)議。在效力上這些制度和規(guī)則需要新三板市場上所有主體遵守，違反者會有相應(yīng)的罰則，故而這些協(xié)議具有一定的強制力，具有法律的基本特征。

　　(二)時市場進(jìn)行直接監(jiān)管

　　證券業(yè)協(xié)會對新三板市場進(jìn)行監(jiān)針的方式有3種：接受掛牌企業(yè)備案、接受悄勢變更備案、監(jiān)管券商及從業(yè)人員行為。

　　在接受掛牌企業(yè)備案方面，證券業(yè)協(xié)會收到主辦券商報送推薦非上市公司掛牌的備案文件后，會對備案文件進(jìn)行形式審查，并做出是否受理的決定。決定受理，證券業(yè)協(xié)會向該主辦券商出具受理通知書，并同時進(jìn)人實質(zhì)性審查階段。實質(zhì)審查的內(nèi)容大體包括：主辦券商是否已完成合理的盡職調(diào)查;該公司擬披露的信息是否符合信息披露規(guī)則的要求;主辦券商對備案文件是

　　否履行了內(nèi)核程序?qū)彶?。通過掛牌企業(yè)備案制度，證券業(yè)協(xié)會得以在掛牌環(huán)節(jié)通過控制掛牌企業(yè)質(zhì)量，實現(xiàn)對新三板的監(jiān)管職責(zé)。

　　在接受情勢變更備案方面，掛牌公司董事、監(jiān)事及高級管理人員持有的股份按規(guī)定需進(jìn)行限售或解除限售的，掛牌公司可向中國證券業(yè)協(xié)會報備并取得確認(rèn)函;掛牌公司控股股東、實際控制人發(fā)生變化時，或發(fā)生重大資產(chǎn)重組、并購等事項時，其推薦主辦券商應(yīng)及時向協(xié)會報告并備案。這些需要報備的情勢變更情形，均為影響企業(yè)運作和股票價值的重大事項，證券業(yè)協(xié)會通過掌握掛牌后企業(yè)的變動情況進(jìn)行市場風(fēng)險把控。

　　在監(jiān)管券商及從業(yè)人員行為方而，證券業(yè)協(xié)會有權(quán)對主辦券商的資格進(jìn)行監(jiān)管，并對違反法律法規(guī)或協(xié)會公告的行為進(jìn)行提醒、批評，甚至?xí)和Ｊ芾砥渫扑]掛牌備案文件;主辦券商的相關(guān)業(yè)務(wù)人員違反本辦法的規(guī)定，協(xié)會有權(quán)責(zé)令其改正，視情節(jié)輕重予以處理，并記人證券從業(yè)人員誠信信息管理系統(tǒng)。證券業(yè)協(xié)會通過對券商及從業(yè)人員的行為進(jìn)行監(jiān)管，可以有效降低違規(guī)行為發(fā)生的幾率，保持市場運作的透明、公平與有效。