現(xiàn)貨、期貨等等很多的金融衍生品都有在使用雙向交易機制。期指知識中的雙向交易機制是什么意思?它與股票市場中的交易制度有什么不一樣?今天贏家財富網(wǎng)的主編就通過這二者的對比來開始本文的講解。

　　首先，我們先看股票市場中的交易機制。顯然在當天的交易中，它是單行道，也就是只能先買進股票才能拋出。股票市場處于熊市中的時候，先買后賣的跪著就會讓投資者沒有利潤可以獲，市場中的成交會急劇萎縮，雙向交易機制的缺失使投資者承受巨大的系統(tǒng)性風險而無法化解。

　　我們在從另外一方面來看，股票的投資，它具體到個股做的是單個上市公司的投資，上市公司股票的價格與指數(shù)的漲跌雖然有關聯(lián)性，但是在更大程度上取決于上市公司的基本面，所以投資者在選股上出現(xiàn)了誤差，那么就很可能出現(xiàn)賺不了錢的情況。

　　其次，我們在看股指期貨交易。在此進行交易的投資者，根據(jù)市場趨勢的變化，就可以先買進也可以先賣出。雙向交易改變了原來單一的交易模式，也改變了熊市被動挨打的局面，投資者在預計未來價格上漲的情況下，就可以先買入期貨，等到一定的時機，賣出平倉。當然在預計未來下跌的情況下，先賣出期貨合約，然后時機成熟買入平倉。當然這個雙向交易機制的關鍵就是你對市場形勢判斷的正確性。

　　最后，通過兩個案例來詳細的了解下雙向期貨交易機制。

　　案例一：買空股市期貨合約。

　　假設某年5月份，投資者A買入10手9月份的滬深300指數(shù)期貨合約，當時期貨價格是3000點。

　　到了8月1日， 滬深300指數(shù)期貨合約價格上漲至3200點，該投資者賣出先前買入的期貨，按照1點300元人民幣計算，結果獲利60萬元人民幣。當然如果投資者的預測與股指實際走勢相反，他將出現(xiàn)虧損。

　　如到了8月1日， 滬深300指數(shù)期貨合約價格下跌至2800點，該投資者估計股指還將下跌，于是賣出先前買入的期貨，結果他會虧損60萬元人民幣。

　　案例二：賣空股指期貨合約。

　　如某年10月，投資者A預測滬深300指數(shù)將下跌，于是賣出10手12月份的滬深300指數(shù)期貨合約，當時期貨價格是3200點。

　　到了11月1日， 滬深300指數(shù)期貨合約價格果然下跌至3100點，該投資者估計股指將回升，于是買入先前賣出的期貨，結果獲利30萬元人民幣。反之，如果投資者的預測錯誤，他將出現(xiàn)虧損。

　　從上面的案例中，我們已經(jīng)明白了雙向交易機制的過程，您對市場形勢預計的正確情況下，那么進行期指交易您就能夠獲得盈利，如果您想要學習量化套利知識可點擊進入，最后預祝大家投資順利。