套利交易的風(fēng)險(xiǎn)有限，收益穩(wěn)定，所以，一直受到了投資者特別是機(jī)構(gòu)投資者的歡迎。期現(xiàn)套利指的是當(dāng)期貨市場和現(xiàn)貨市場在價(jià)格上出現(xiàn)不合理價(jià)差的時(shí)候，交易者可以利用兩個(gè)市場進(jìn)行買賣，縮小現(xiàn)貨市場和期貨市場之間的價(jià)差，獲取收益。那怎樣才能在股指期現(xiàn)的套利中取得成功呢?專家們認(rèn)為有三點(diǎn)要素是比不可少的，也就是把握住這三個(gè)時(shí)機(jī)，投資者就可以在股指期現(xiàn)套利中獲得可觀的收益。

　　一：股指期貨的推出初期

　　股指期貨在推出初期，因?yàn)槭袌鲂时容^低，所以期貨更容易偏離現(xiàn)貨，等到運(yùn)行一段時(shí)間之后，投資者的理念就更加的趨向理性化，套利的機(jī)會(huì)就會(huì)大幅的下降。也就是說，在股指期貨推出的初期，期現(xiàn)套利的收益空間很大，隨著市場的發(fā)展與成熟，期現(xiàn)套利的收益空間快速縮小。

　　二：大市值的權(quán)重公司發(fā)生特殊事件的時(shí)候

　　當(dāng)指數(shù)中的某大市值權(quán)重股發(fā)生重大利空的事件，處于停牌期的時(shí)候，投資者可以通過賣空期貨，買入除了此大市值權(quán)重股之外的指數(shù)成分股現(xiàn)貨。等到該大市值的權(quán)重股復(fù)牌，股價(jià)下跌帶動(dòng)了股指期貨的下跌，平倉了結(jié)，完成套利。

　　當(dāng)指數(shù)成分股中的大市值權(quán)重股因重大利好事件停牌的時(shí)候，因無法購買股票現(xiàn)貨，可以考慮通過指數(shù)期貨和股票現(xiàn)貨的組合模擬買入現(xiàn)貨，投資者可以通過買入期貨，同時(shí)賣出除了此大市值權(quán)重股之外的指數(shù)成分股現(xiàn)貨。待此大市值權(quán)重股復(fù)牌，股價(jià)上漲推動(dòng)股指期貨上漲后，平倉了結(jié)，完成套利。

　　三：指數(shù)成分股的分紅期

　　當(dāng)投資者的一致預(yù)期比實(shí)際分紅低的時(shí)候，股指期貨就會(huì)很容易被高估，產(chǎn)生正套利機(jī)會(huì)。當(dāng)投資者的一致預(yù)期高于實(shí)際分紅時(shí)，股指期貨容易被低估，則產(chǎn)生反向套利機(jī)會(huì)。

　　以上就是和大家介紹的股指期現(xiàn)套利成功的三要素，希望投資股指期貨的投資者能夠?qū)@三個(gè)時(shí)機(jī)，靈活的把握住，在股指期現(xiàn)套利中取得成功。