我們通過一件事，總是可以看到一些之前所不知道的東西。期指套利的交易技巧，也都是投資者在經(jīng)過實戰(zhàn)之后所總結的。那么套期保值的原理是什么?今天，小編為了讓大家更好的記住套期保值的原理，接下來通過案例欄為大家進行介紹。

　　假設，在2006年11月19日的時候，A投資者所持有的股票組合總價值為500萬元，在當時的滬深300指數(shù)設為1650點。

　　如果該投資者預計未來3個月內(nèi)股票市場會出現(xiàn)下跌，但是由于其股票組合在年末具有較強的分紅和送股潛力，于是該投資者決定用2007年3月份到期的滬深300股指期貨合約來對其股票組合實施空頭套期保值。

　　假設在11月29日IF0703滬深300股指期貨的價格為1670點，則該投資者需要賣出10張IF0703合約，其計算方式就是500萬元/(1670*300元/點)。如果至2007年3月1日滬深300指數(shù)下跌至1485點，該投資者的股票組合總市值也跌至450萬元，損失50萬元。但此時IF0703滬深300股指期貨價格相應下跌至1503點，于是該投資者平倉其期貨合約(版權歸贏家財富網(wǎng)所有，嚴禁非法轉載，轉載請注明出處，www.xinsheng8.com)，將獲利(1670-1503)點*300元/點*10=50.1萬元，正好彌補在股票市場的損失，從而實現(xiàn)套期保值。

　　相反，如果出現(xiàn)股票市場上漲的情況，股票組合總市值也在不斷的增加，但是隨著股指期貨價格的相應上漲，該投資者在股指期貨市場的空頭持倉將出現(xiàn)損失，也將正好抵消在股票市場的盈利!

　　從上面的案例中，我們虧看到套期保值的實現(xiàn)。在實際上的操作中，投資者只要在股指期貨市場建立與股票現(xiàn)貨市場相反的持倉，則在市場價格發(fā)生變化時，他必然會在一個市場上獲利而在另一個市場上虧損。所以，套期保值的原理就是通過計算適當?shù)奶灼诒Ｖ当嚷士梢赃_到虧損與獲利的大致平衡，從而實現(xiàn)套利。

　　以上就是有關套期保值的原理的介紹，相信大家對此已經(jīng)了解了，如果您想要學習更多知識，請點擊財務分析欄目學習!最后期望大家投資順利!

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