套利是股指期貨市場中不可缺少的，投資者在學(xué)習(xí)股票基礎(chǔ)知識時不可忽略股指期貨套利的作用，那么在本文中，我們就為大家簡單介紹一下股指期貨套利的作用以及它的類型。

　　一、股指期貨套利的作用

　　期指套利的主要作用有兩個，第一是提高期貨市場的流動性，第二是理喻期價與現(xiàn)價、不同期價之間的合理價差形成。

　　1.提高期貨市場的流動性

　　因為套利交易者需要同時建立兩個方向不同的交易部位，在市場盈利的情況下還會將者兩個交易頭寸進(jìn)行對沖。因為一次套利中至少要包含四次交易，所以套利者頻繁交易的行為增加了市場流動性，為市場交易者提供了更多的交易機(jī)會。

　　2.利于期價與現(xiàn)價、不同期價之間的合理價差形成

　　套利交易主要是通過對不合理價差的發(fā)現(xiàn)和利用來獲利的，套利者會時刻主義市場動向，如果發(fā)現(xiàn)價差存在異常，就會通過套利交易來獲取利潤。套利者的套利行為會對相關(guān)價格產(chǎn)生影響，促使價差趨于合理。

　　二、股指期貨套利的類型

　　1.期限套利

　　當(dāng)套利交易者認(rèn)為股指期貨價格和現(xiàn)貨價格暫時性出現(xiàn)“無套利區(qū)間”時，套利交易者通過買進(jìn)低價資產(chǎn)賣出高價資產(chǎn)，等到這兩者之間的價差回到正常價差水平的時候再進(jìn)行方向相反的交易，這也就是我們所說的期限套利。

　　2.跨期套利

　　跨期套利是指交易者在同一交易所內(nèi)利用同一品種但不同期貨合約之間的價差進(jìn)行套利。

　　3.跨品種套利

　　跨品種套利也就是指對兩個具有不同指數(shù)但相同交割月份的期貨合約之間的價差進(jìn)行套利交易。但是這兩個指數(shù)之間一定要有它們的相關(guān)性，而且相關(guān)度越是高就越好，這兩個指數(shù)期貨可以在同一個期貨交易所進(jìn)行，也可以在不同交易所中進(jìn)行。

　　4.跨市套利

　　跨市套利也就是指在不同的交易所上市的同一品種、同一交割月份的期貨合約之間進(jìn)行價差交易。這也是套利交易中較為常見的一種交易方式。