假設(shè)某客戶用資金5萬元做期貨,某日開倉(cāng)買入5手大豆多單,開盤價(jià)3150,收盤的時(shí)候持有倉(cāng)位,結(jié)算價(jià)3135。浮動(dòng)損益如下:
(3135-3150)元/噸*5手*10噸/手=-750
期初資金余額50000,期末余額50000-750=49250(為了簡(jiǎn)化計(jì)算,不考慮手續(xù)費(fèi))。
盯市盈虧如下:
(3135-3150)*510=-750。
初始客戶權(quán)益為50000,最終客戶權(quán)益為50000-750=49250。
第二天不平倉(cāng),結(jié)算價(jià)3170,浮動(dòng)盈虧如下:
?。?170-3150)*510=1000。
期初余額50000,期末余額50000+1000=51000。
盯市盈虧如下:
?。?170-3135)*510=1750。
期初(最后一個(gè)交易日結(jié)束時(shí))客戶資金為49250,期末為492501750=51000。
所以如果只考慮一手合約的情況,浮動(dòng)盈虧就是“當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開盤價(jià)”。
另一方面盯市盈虧被認(rèn)為是“當(dāng)日結(jié)算價(jià)-前一日結(jié)算價(jià)”。
盯市盈虧是什么意思通俗的講,計(jì)算客戶資金時(shí),若采用浮動(dòng)盈虧,則總是和最初的客戶資金余額計(jì)算。若采用盯市盈虧,則和上一交易日末的客戶權(quán)益計(jì)算。
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