在期貨的交易市場之中，投資者進(jìn)行投機(jī)套利的時候存在著這樣一種指令，它把兩種指令結(jié)合到一起，去使用它進(jìn)行期貨合約交易，那就是——套利指令。

　　相對于股票市場來說，期貨市場上的投資者較少，主要原因是大部分人覺得其存在杠桿性質(zhì)，風(fēng)險肯定是較大的，這是一個不太有科學(xué)依據(jù)的觀念。其實(shí)對于我們來說進(jìn)行股票和期貨投資的風(fēng)險性是一樣大的，而在期貨市場上進(jìn)行套利就是一項降低風(fēng)險損失的操作，在接下來的內(nèi)容中我們主要會講解套利指令是什么，期貨套利指令是怎樣具體下達(dá)的，它的主要內(nèi)容包括那些等等問題。

　　對于套利指令，它主要是指投資者同時進(jìn)行買入和賣出兩種期貨合約的指令，這樣的意思就是其中一個指令被執(zhí)行的同時，另一個指令也會被無條件的執(zhí)行。在這里我們還要了解的其套利指令的幾個特點(diǎn)，主要有以下幾點(diǎn)內(nèi)容：

　　1.對于買入和賣出的兩份期貨合約可以是相同的，也可以是不同的；交易的場所，可以是相同的也可以是不同。

　　2.市場上的套利指令還有商品套利指令、跨市場指令、跨期套利指令等等，跨品種套利指令；

　　3.進(jìn)行此項指令的時候是可以先不確定買賣合約的具體價格，一般的情況下就是以固定的價差來確定指令，綜上所述就是指套利者不關(guān)心一份期貨合約的價格，決定套利交易結(jié)果的還是兩個相關(guān)合約之間價差變化。

　　在很多的交易所中也存在著套利指令，這些這些交易所分別是中金所、上期所、大商所、鄭商所等等。在市場上這種指令是如何下達(dá)的，它的主要內(nèi)容如下：

　　1.報價方式：就是套利代碼 加上A合約 和B合約；

　　2.套利指令價格：主要是 A合約價格減去B合約價格，還要注意A合約價格小于B合約時，這個指令的價格為負(fù)數(shù)；

　　3.大商所的跨期套利交易是用SP來進(jìn)行表示，也就是說若指令買進(jìn)表示為“SP m1809&m1901”即代表買進(jìn)“m1809”合約同時賣出“m1901”合約，買賣數(shù)量相等；若賣出“SP m1809&m1901”即代表賣出“m1809”合約同時買進(jìn)“m1901”合約，買賣數(shù)量相等。

　　4.如果是跨品種套利指令交易則用SPC或者IPS來進(jìn)行表示：一般情況下前者SPC指令買進(jìn)“SPC y1809&p1809”，就是代表買進(jìn)“y1809”合約同時賣出“p1809”合約，買賣數(shù)量相等。賣出“SPC y1809&p1809”，就是代表賣出“y1809”合約同時買進(jìn)“p1809”合約，買賣數(shù)量相等。

　　后者IPS指令，在買進(jìn)“IPS SF809&SM809”的時候，就是代表買進(jìn)“SF809”合約同時賣出“SM809”合約，買賣數(shù)量相等；如果是賣出“IPS SF809&SM809”的時候，就是代表賣出“SF809”合約同時買進(jìn)“SM809”合約，買賣數(shù)量相等。

　　本篇文章到這里關(guān)于套利指令的內(nèi)容就到此結(jié)束了，在你閱讀本文之后如果還想了解一下其他的期貨知識的話，就請關(guān)注贏家財富網(wǎng)吧，謝謝！