想要了解股票期貨合約的運作方式是什么，就必須要了解股票期權(quán)合約的相關(guān)知識點，小編對這部分知識整理了一部分，現(xiàn)在和大家分享一下~~

　　一、加掛股票期權(quán)合約的條件

　　它分為三種情況，即波動加掛、調(diào)整加掛、到期加掛。

　　到期加掛指當(dāng)月合約到期摘牌的時候，要掛牌新月份的合約，保證場上的合約有四個到期月份。

　　波動加掛指在合約存續(xù)期期間，合約品種因價格波動導(dǎo)致實值期權(quán)的合約數(shù)量少于2個，在下一個交易日，按行權(quán)價格間距依序增掛新行權(quán)價格合約，保證實值期權(quán)合約至少2個。

　　調(diào)整加掛指合約標(biāo)除權(quán)除息時，除了調(diào)整原來的未到期的合約之外，還要新掛合約。

　　二、合約標(biāo)除權(quán)除息的時候，如何調(diào)整股票期權(quán)合約

　　當(dāng)合約標(biāo)發(fā)生分紅、份額拆分、合并等情況的時候，會對該合約標(biāo)作相應(yīng)的調(diào)整。合約調(diào)整日是合約標(biāo)的除權(quán)除息日，調(diào)整的是行權(quán)價格、合約單位、合約交易代碼和合約簡稱。在合約調(diào)整時，會按照除權(quán)除息后的價格進行調(diào)整加掛。具體操作如下：

　　調(diào)整系數(shù)=[ETF份額拆分(合并)比例×除權(quán)(息)前一日合約品種收盤價]/(前一日標(biāo)的收盤價格-現(xiàn)金紅利);

　　新合約單位=原合約單位×調(diào)整系數(shù);

　　新行權(quán)價格=原行權(quán)價格×原合約單位/新合約單位;

　　除權(quán)除息日調(diào)整后的合約前結(jié)算價=原合約前結(jié)算價×原合約單位/新合約單位。

　　三、期權(quán)合約被摘牌的條件

　　(1)期權(quán)合約在到期的時候會自動摘牌;

　　(2)若調(diào)整過的期權(quán)合約，在當(dāng)天沒有哦持倉;

　　(3)合約標(biāo)被調(diào)，對應(yīng)的期權(quán)合約無持倉;

　　(4)合約品種發(fā)生終止或者是暫停上市的時候。

　　以上就是和大家分享的股票期權(quán)合約的運作方式，希望對大家有所幫助。另外小編推薦閱讀：投機交易期貨報告，最后，祝大家投資愉快!