在上漲趨勢中，股票多數(shù)是以陽線收盤的，也就是收盤價(jià)大于卡盤家；而在下跌趨勢中，股票多數(shù)是以陰線收盤的，也是就是收盤價(jià)低于開盤價(jià)。KDJ就是通過開盤價(jià)和收盤價(jià)之間的關(guān)系來識(shí)別當(dāng)前股價(jià)的所處的相對(duì)位置，從而來對(duì)股價(jià)的未來趨勢進(jìn)行預(yù)判。

　　一、趨勢價(jià)格一致

　　趨勢價(jià)格一致,是設(shè)計(jì)KDJ指標(biāo)的重要依據(jù)。

　　1.趨勢價(jià)格一致原理

　　趨勢價(jià)格一致原理指的是KDJ指標(biāo)所遵循的最重要的假設(shè)。這個(gè)原理認(rèn)為，在上漲趨勢中，價(jià)格是趨于交易區(qū)域的上部收盤；而在下跌趨勢中，價(jià)格則趨于交易區(qū)域的下部收盤。而這里提到的交易區(qū)域指的是交易周期，比如日、周等等。

　　比如，在一波強(qiáng)勢上漲的行情中，股票多是以陽線甚至是光頭陽線收盤的，但是在上漲趨勢結(jié)束的時(shí)候，股價(jià)則往往是以逐漸遠(yuǎn)離最高點(diǎn)的位置收盤，反之亦然。

        2. KDJ指標(biāo)背后的趨勢價(jià)格一致原理

　　KDJ指標(biāo)的目標(biāo)，就是在一個(gè)上漲趨勢中去尋找收盤價(jià)更接近于低點(diǎn)的信號(hào)。KDJ指標(biāo)中，曲線K持續(xù)上升的時(shí)候，表明當(dāng)日股票的收盤處在整個(gè)交易日區(qū)間的上部區(qū)域。而當(dāng)曲線K拐頭向下的時(shí)候，就說明收盤價(jià)在整個(gè)交易區(qū)間所處的位置有所下降；而當(dāng)曲線K跌破曲線D的時(shí)候，就表明股價(jià)短期的運(yùn)行趨勢會(huì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)。

　　二、動(dòng)態(tài)平衡

　　動(dòng)態(tài)平衡是股市一切技術(shù)分析的基礎(chǔ)。

　　1.動(dòng)態(tài)平衡原理

　　世界上萬事萬物都處在不斷的運(yùn)行，絕對(duì)靜止的物體是不存在的。所有運(yùn)動(dòng)的物體都處在相對(duì)的平衡和不平衡當(dāng)中。一旦平衡被打破就成了不平衡，而不平衡又會(huì)再次醞釀新的平衡。在股票市場中也同樣如此。

　　股價(jià)的運(yùn)行往往會(huì)圍繞著某一中心線進(jìn)行波動(dòng)，而當(dāng)股價(jià)上漲過快的時(shí)候，就會(huì)逐漸想中心線靠攏；而當(dāng)股價(jià)下跌過快的時(shí)候，又會(huì)反彈向上。此外，中心線也會(huì)跟句股價(jià)的波動(dòng)而發(fā)生變化。整個(gè)股市就是處在這種動(dòng)態(tài)平衡的關(guān)系當(dāng)中。

        2. KDJ指標(biāo)背后的動(dòng)態(tài)平衡原理

　　KDJ指標(biāo)很好的體現(xiàn)了這種動(dòng)態(tài)平衡的思想。在KDJ指標(biāo)中，50線是股價(jià)波動(dòng)的中心線，通過將周期內(nèi)最高價(jià)、最低價(jià)相對(duì)滑處理，也就是說周期內(nèi)最高價(jià)固定位100線，最低價(jià)固定位0線，是的KDJ的中心線不需要波動(dòng)也能夠發(fā)揮其中軸的作用。

　　當(dāng)曲線K、曲線D遠(yuǎn)離50線運(yùn)行的時(shí)候，就會(huì)受到50線的吸引而再次向50線靠攏。特別是兩條曲線進(jìn)入到極度遠(yuǎn)離50線位置的時(shí)候更是這樣。

　　三、動(dòng)能反轉(zhuǎn)

　　動(dòng)能指的是物體因?yàn)檫\(yùn)動(dòng)而具有的能量。從某種意義上來說，其實(shí)絕大多數(shù)的技術(shù)指標(biāo)都是屬于動(dòng)能指標(biāo)的范疇，如MACD、KDJ、RSI 等。

　　1.動(dòng)能反轉(zhuǎn)原理

　　動(dòng)能反轉(zhuǎn)原理指的是股價(jià)在上漲或者下跌的過程中，都是以動(dòng)能作為支撐的。股價(jià)持續(xù)上漲的時(shí)候，動(dòng)能則必須要有持續(xù)的增加。而當(dāng)動(dòng)能達(dá)到極限的時(shí)候，滅有辦法繼續(xù)增加，甚至是出現(xiàn)衰減的時(shí)候股價(jià)的上漲也將很難持續(xù)，未來就有著下跌的可能性;反之亦然。

　　動(dòng)能指標(biāo)的反轉(zhuǎn)往往是優(yōu)于股價(jià)的反轉(zhuǎn)，這也就說明在股價(jià)到達(dá)頂點(diǎn)之前，動(dòng)能已經(jīng)開始出現(xiàn)轉(zhuǎn)弱，沒有辦法支撐股價(jià)的持續(xù)上漲。

　　但是投資者需要記住的是：買賣信號(hào)只能通過價(jià)格形態(tài)的反轉(zhuǎn)來進(jìn)行確認(rèn)，沒有辦法通過動(dòng)能指標(biāo)的反轉(zhuǎn)來進(jìn)行確認(rèn)。動(dòng)能指標(biāo)反轉(zhuǎn)之后，股價(jià)還在繼續(xù)上漲。雖然很多人都知道這種長法注定沒有辦法持續(xù)太久，但是卻沒有人能夠準(zhǔn)確的確定其上漲趨勢具體會(huì)在哪一刻結(jié)束。也正因?yàn)槿绱?，在價(jià)格形態(tài)沒有發(fā)生反轉(zhuǎn)的時(shí)候，投資者最好還是耐心持股，盡可能的多收獲利潤。

       2.KDJ指標(biāo)背后的動(dòng)能反轉(zhuǎn)原理

　　KDJ的超買和超賣功能，從本質(zhì)上來說是為了能夠更加準(zhǔn)確的捕捉動(dòng)能的反轉(zhuǎn)和股價(jià)的反轉(zhuǎn)信號(hào)而專門設(shè)計(jì)的。股價(jià)在持續(xù)上漲的過程中，動(dòng)能指標(biāo)也是會(huì)隨之上升的。而當(dāng)股價(jià)進(jìn)入到高位區(qū)域的時(shí)候，那么動(dòng)能指標(biāo)也就會(huì)進(jìn)入到超買區(qū)域。根據(jù)KDJ的用法可以知道，這就屬于是非常規(guī)區(qū)域，也就是說，之后動(dòng)能指標(biāo)主動(dòng)是要從超買區(qū)域再次返回到常規(guī)區(qū)域的，而返回的時(shí)候，股價(jià)也將會(huì)出現(xiàn)回落。

　　為了能夠更早的捕捉到股價(jià)的回落信號(hào)，除了需要關(guān)注曲線K之外，還要對(duì)曲線D和曲線J這兩天曲線的走勢以及這三條曲線之間的關(guān)系進(jìn)行分析，這樣才能夠所獲得的信號(hào)更加的準(zhǔn)確且及時(shí)。