對(duì)沖基金通俗解釋，基金是金融市場(chǎng)上比較受追捧的一類(lèi)投資者產(chǎn)品。稍微接觸過(guò)投資理財(cái)?shù)娜艘话愣紩?huì)聽(tīng)到人們提到對(duì)沖基金，但很多投資者對(duì)對(duì)沖基金的概念和投資技巧了解不多。那么什么是對(duì)沖基金呢？對(duì)沖基金起源于20世紀(jì)50年代初的美國(guó)。在金融領(lǐng)域，對(duì)沖是一種降低投資風(fēng)險(xiǎn)的投資。其本質(zhì)是一種投資策略，利用期貨、期權(quán)等金融衍生品，一邊買(mǎi)入一邊做空。用一定的成本“沖掉”風(fēng)險(xiǎn)，從而規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。它也可以稱(chēng)為避險(xiǎn)基金或風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖基金。

　　對(duì)沖基金是指采用對(duì)沖交易方式的基金。對(duì)沖是指降低一項(xiàng)投資風(fēng)險(xiǎn)的投資，其本質(zhì)是一種投資策略。因此，該基金也被稱(chēng)為避險(xiǎn)基金或?qū)_基金，其特點(diǎn)是復(fù)雜性、私募性、隱蔽性和高杠桿性。使用對(duì)沖交易方法的基金稱(chēng)為對(duì)沖基金，也稱(chēng)為避險(xiǎn)基金或?qū)_基金。它是指金融衍生工具(如金融期貨和金融期權(quán))與金融工具相結(jié)合后的盈利性金融基金。

　　對(duì)沖交易獲利原理，對(duì)沖是一種投資，它故意購(gòu)買(mǎi)與另一項(xiàng)投資方向相反的投資，以降低投資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)沖一般是同時(shí)進(jìn)行兩個(gè)相反方向的交易，數(shù)量相等，市場(chǎng)相關(guān)，盈虧平衡。比如小明買(mǎi)了100股A類(lèi)股票，但是他擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)很大，所以他買(mǎi)了100股與A類(lèi)股票方向相反的B類(lèi)股票。當(dāng)a股市場(chǎng)好的時(shí)候，b股市場(chǎng)不好，那么小明的利潤(rùn)就是他的a股賺的錢(qián)減去b股虧的錢(qián)。

　　對(duì)沖基金有幾個(gè)公認(rèn)的市場(chǎng)特征：投資方式非常靈活多樣，無(wú)論是在做多還是做空。杠桿交易。監(jiān)管控制最少。一般有1至2年的鎖定期。投資者主要是大資金的個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)。一般根據(jù)業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)給基金經(jīng)理。

　　對(duì)沖基金正尋求在所有情況下保證絕對(duì)回報(bào)，即使市場(chǎng)指數(shù)持續(xù)下跌。共同基金的未來(lái)收益由他們投資的市場(chǎng)趨勢(shì)決定。然而，對(duì)沖基金的未來(lái)收益與金融市場(chǎng)趨勢(shì)之間的相關(guān)性較低。對(duì)沖基金的資產(chǎn)規(guī)模不可能無(wú)限擴(kuò)大。這個(gè)極限叫做資本能力。因?yàn)槌^(guò)資本限額后，額外的資本會(huì)使以前有效的投資策略不再可行，稀釋投資收益，從而迫使對(duì)沖基金尋求風(fēng)險(xiǎn)更高的投資項(xiàng)目，以保持其一貫的收益率。

　　每個(gè)對(duì)沖基金都是獨(dú)一無(wú)二的，其特點(diǎn)是創(chuàng)業(yè)精神強(qiáng)，缺乏嚴(yán)格的監(jiān)管體系。每個(gè)對(duì)沖基金都有自己獨(dú)特的組織和法人結(jié)構(gòu)，這尤其體現(xiàn)在基金經(jīng)理的公司文化、管理模式、專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)、年齡和教育背景上。對(duì)于每只對(duì)沖基金，完全由管理人制定相關(guān)的投資標(biāo)準(zhǔn)，包括管理模式、投資時(shí)間范圍、收益和風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)、目標(biāo)市場(chǎng)以及基金的最大資本能力。對(duì)沖基金的主要業(yè)務(wù)單元是對(duì)沖基金產(chǎn)品本身，投資經(jīng)理負(fù)責(zé)設(shè)定和調(diào)整投資組合。