封閉式基金折價(jià)率是基金投資市場(chǎng)中的一個(gè)專有術(shù)語(yǔ)，想要理解這個(gè)術(shù)語(yǔ)先要對(duì)于 封閉式基金以及基金折價(jià)這兩個(gè)專有詞匯進(jìn)行詳細(xì)的了解。

　　封閉式基金是相對(duì)開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)的，這一基金在進(jìn)行發(fā)行的時(shí)候發(fā)行規(guī)模以及發(fā)行期限已經(jīng)確定，并且是在一段時(shí)間內(nèi)是不變化的。這一期限為封閉期，在一段時(shí)間內(nèi)不能夠進(jìn)行贖回，想要變現(xiàn)必須到證券交易市場(chǎng)中進(jìn)行上市交易。開(kāi)放式基金則是不進(jìn)行上市交易的，只能夠通過(guò)基金公司或者銀行進(jìn)行申購(gòu)和贖回。

　　基金折價(jià)這個(gè)該男如果是進(jìn)行開(kāi)放式基金或者是說(shuō)市場(chǎng)外基金的投資者是不會(huì)遇到這個(gè)問(wèn)題的，這個(gè)術(shù)語(yǔ)主要出現(xiàn)在場(chǎng)內(nèi)交易中，也就是常常說(shuō)的封閉式基金、上市型開(kāi)放式基金。上市開(kāi)放型基金主要有LOF、EOF這兩種形式。場(chǎng)內(nèi)交易的時(shí)候根據(jù)商品的供需來(lái)進(jìn)行定價(jià)交易，會(huì)出現(xiàn)價(jià)格和其基金凈值不符的現(xiàn)象，一旦出現(xiàn)交易價(jià)格低于凈值的時(shí)候就是折價(jià)情況出現(xiàn)的時(shí)候，反之則是基金溢價(jià)。開(kāi)放式基金是不是存在這種情況的，全部是按照基金凈值來(lái)進(jìn)行申購(gòu)或者贖回的。封閉式基金折價(jià)率通常是使用1去掉基金市值和凈值之比，這個(gè)數(shù)值越大，表示這個(gè)基金的折扣出現(xiàn)的越大，就是進(jìn)行投資后的時(shí)候而一旦到期之后能夠獲得這中間的差價(jià)收益。為什么會(huì)出現(xiàn)這這折價(jià)的情況呢，通過(guò)上述定義的理解相信也能夠理解，具體有以下原因。

　　1、基金公司在進(jìn)行封閉式基金發(fā)行的時(shí)候進(jìn)行宣傳，而一旦結(jié)束之后就不再進(jìn)行營(yíng)銷，另外就是在我國(guó)2002年之后不再進(jìn)行封閉式基金的發(fā)行，而是轉(zhuǎn)而進(jìn)行開(kāi)放式基金的發(fā)行了，投資者全體變少，出現(xiàn)了高折價(jià)。

　　2、一家基金公司既有封閉式基金而又有開(kāi)放式基金的，開(kāi)放式基金因?yàn)槠涮攸c(diǎn)可以不便的發(fā)展規(guī)模，而封閉式基金則一直保持不變，基金管理人的優(yōu)秀資源就會(huì)流向開(kāi)放式基金中。

　　3、對(duì)于封閉式基金投資者來(lái)說(shuō)只能夠通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)交易進(jìn)行贖回，而想要退出變現(xiàn)的時(shí)候必須找到接盤(pán)投資者，而因?yàn)槿狈鹜顿Y知識(shí)的時(shí)候參與人較少，出現(xiàn)這節(jié)后才能夠吸引到風(fēng)險(xiǎn)投資套利者。流動(dòng)性折價(jià)也是出現(xiàn)封閉式基金折價(jià)的原因。