現(xiàn)金流工管理

　　企業(yè)現(xiàn)金流最包括現(xiàn)金流入與流出兩部分。公司財務(wù)的功能之一是管理現(xiàn)金流量的長。企業(yè)現(xiàn)金流量主要來自于其經(jīng)營活動的收益，而收益決定于現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之間的數(shù)量比例，即現(xiàn)金流入量大于現(xiàn)金流出量的差額。提高現(xiàn)金流最是財務(wù)管理活動中最富有創(chuàng)新的活動，其關(guān)鍵在于找出企業(yè)財務(wù)比較具有附加價值的方法。確定企業(yè)競爭目標與財務(wù)競爭策略。

　　考察價值鏈的策略

　　一個公司的整體策略如何制定首當其沖的是決定事業(yè)的領(lǐng)域與資源的整合。除外在環(huán)境、同業(yè)競爭及消費者因素外，企業(yè)經(jīng)營是核心問題。但實際上，應(yīng)包括從制品的完成到銷售給顧客的產(chǎn)銷過程都可納入企業(yè)價值鏈的范圍。企業(yè)價值鏈并非指整個企業(yè)而言，往往是指企業(yè)或公司的某一個事業(yè)部門的經(jīng)營。例如.某一產(chǎn)品送達客戶之前增加的各種業(yè)務(wù)，都會對產(chǎn)品價值產(chǎn)生影響，產(chǎn)生從產(chǎn)品原料的采購、制造、銷售、營銷、售后服務(wù)等階段的附加價值。這一業(yè)務(wù)流程應(yīng)由不同部門的配合與支援活動形成。

　　上述階段與部門的配合和支援是公司爭取競爭優(yōu)勢的支點(Block )。提高競爭優(yōu)勢，就要對這些支援活動的優(yōu)勢地位進行評價.評價優(yōu)勢地位對附加價值的影響力與優(yōu)勢的存在與否。如何決定各種業(yè)務(wù)活動?在這里.我們借用價值系統(tǒng)(System)分析，決定以優(yōu)勢地位的情況制定其業(yè)務(wù)活動。

　　營運現(xiàn)金流的管理

　　企業(yè)的核心是經(jīng)營，經(jīng)營的核心是營銷。成功的營銷是產(chǎn)生銷售的現(xiàn)金流入.是實現(xiàn)了的資金周轉(zhuǎn)。沒有成功的市場銷售或適應(yīng)市場變動的銷售調(diào)整，便不能補償經(jīng)營中的現(xiàn)金流出。一旦企業(yè)經(jīng)營發(fā)生危機，預(yù)先的財務(wù)安排或資金調(diào)度與周轉(zhuǎn)便顯得格外重要。但預(yù)先的財務(wù)安排或資金的調(diào)度與周轉(zhuǎn)是依據(jù)于掌握充分的信息之上，根據(jù)產(chǎn)品營銷模式的不同，匹配相應(yīng)的資金流轉(zhuǎn)數(shù)量，高效率的促進和加快資金的流轉(zhuǎn)，發(fā)揮現(xiàn)金流的支付與兼顧盈利功能。在市場體系下企業(yè)對于資金的依賴性越發(fā)嚴重，財務(wù)融資對于企業(yè)的影響越發(fā)重要。一是企業(yè)之間的竟爭加劇.行業(yè)規(guī)?；?jīng)營對資金需求的日益擴大;二是企業(yè)在市場中的風(fēng)險大，抵御市場風(fēng)險產(chǎn)生對融資需求量的擴大。隨著企業(yè)間的競爭日趨激烈，企業(yè)要想在競的市場中不被淘汰.企業(yè)是否有充足的營運資金.是幫助企業(yè)能否挺進市場和保持企業(yè)竟爭力強勁與否的關(guān)鍵因素。有效管理營運現(xiàn)金是實現(xiàn)企業(yè)充足營運資金的途徑之一，企業(yè)經(jīng)營過程中的流動性較強的應(yīng)收債權(quán)項目是銷售中的債權(quán).其性質(zhì)相當于準現(xiàn)金項目。應(yīng)收帳款的過度占用最終會導(dǎo)致資金流鏈條的中斷。更應(yīng)意識到，企業(yè)中的短期性資產(chǎn)其流動性即變現(xiàn)性對于資金的周轉(zhuǎn)與循環(huán)有著紐帶作用。這種流動性的破壞更有可能影響企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略與管理，由于因應(yīng)收賬款管理不善而造成企業(yè)破產(chǎn)的不乏其例。