股東定期按一定的比率從上市公司分取的盈利即為股息。而紅利則是在上市公司股息分派后根據(jù)持股比例向股東的剩余利潤。獲取股息和紅利，是股民投資股市的基本目的和權(quán)利。

　　一般而言，當(dāng)上市公司財會年度總結(jié)后，就會將一部分利潤作為股息并根據(jù)股東的持股數(shù)分配給股東。而根據(jù)上市公司的信息披露管理?xiàng)l例的規(guī)定，上市公司在財會年度結(jié)束后的120天內(nèi)必須公布財會年度報告，且在年度報告中公布利潤分配預(yù)案。因此，分紅派息工作一般都會集中在次年的第二和第三季度進(jìn)行。

　　而在股息和紅利分配時，根據(jù)優(yōu)先股先于普通股的原則，首先是優(yōu)先股股東獲得股息，然后由普通股股東分配剩余利潤。而且，普通股的股息與優(yōu)先股的股息并不相同，優(yōu)先股的股息率是事先規(guī)定好的，一般不會更改，而普通股的股息并非是固定的。如果在股息分配完后上市公司還有剩余利潤，才會根據(jù)情況給普通股股東派發(fā)紅利。

　　上市公司的稅后利潤是股息和紅利的唯一來源，股東一年的股息和紅利有多少要看上市公司的經(jīng)營業(yè)績。因此，在上市公司分紅派息時，除非有前一年度節(jié)轉(zhuǎn)下來下來的利潤，否則其總額不會超過每股的稅后利潤。在我國按照公司法對公司的分紅派息的限制性規(guī)定，上市公司必須按照一定的比例從稅后利潤中提取資本公積金來彌補(bǔ)公司虧損或轉(zhuǎn)化為公司資本，因此，上市公司所分配的股息和紅利的總額總是少于公司的稅后利潤。

　　從上邊可以看出，上市公司的盈利情況，即稅后利潤的多少，直接關(guān)系著股息和紅利的分配。如果在一個財會年度結(jié)束后公司沒有盈利，則沒有股息和分紅。而只有上市公司有盈利時，才會進(jìn)行分紅和派息。而且去盈利越多，股息和紅利的數(shù)額越大。

　　除了上市公司的盈利情況，影響股息和紅利分配的另一個因素就是上市公司的股息政策。上市公司在盈利后，除了要派息分紅外，還要補(bǔ)充資本金以擴(kuò)大再生產(chǎn)。如果上市公司的股息政策傾向于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展，那么其分紅派息就會有所減少甚至不分紅。反之，則分紅派息量就會較大一些。

　　另外，國家稅收政策同樣影響著股息和紅利的分配。在中國，每個人都要承擔(dān)相應(yīng)的納稅義務(wù)，上市公司的股東無論是自然人還是法人，同樣要依法承擔(dān)相應(yīng)的納稅義務(wù)。如我國有明確規(guī)定，根據(jù)股票的面額超過一年定期儲蓄存款利率的部分，持股人必須繳納股票收益(股息紅利)20%的所得稅。