期權(quán)合約斌予買方與賣方在未來某一天進行交易的權(quán)利(但不是義務(wù))。在初始時，雙方必須就以下幾項內(nèi)容達成協(xié)議。

　　.到期日:期權(quán)可以被行權(quán)的日期。期權(quán)可以分為兩種類型:美式期權(quán)，可以在到期日之前的任何時刻行使;或者是歐式期權(quán)，只能在到期日才能行使。

　　期權(quán)種類:一種是看漲期權(quán)，此類期權(quán)給期權(quán)持有者在將來的一定時刻以一定價格買入某種資產(chǎn)的權(quán)利;另一種是看映期權(quán)，給期權(quán)持有者在將來以一定價格賣出某種資產(chǎn)的權(quán)利。以下是4種頭寸方式:

　　一買入看漲期權(quán);

　　一買入看跌期權(quán);

　　一賣出看漲期權(quán);

　　一賣出看映期權(quán)。

　　標(biāo)的股票:包括利息、股票、商品等可以衍生出價位的資產(chǎn)。

　　敲定價格:期權(quán)買方選擇的在未來交易中使用的價格。它的價值不受未來市場的影響，只是根據(jù)買方的意愿來決定。

　　一股票價格等于行使價格;

　　一股票價格大于行使價格;

　　一股票價格小于行使價格。

　　內(nèi)涵價值:實值期權(quán)的股票價格與行使價格的差價。對皮值期權(quán)來說，它的價值是0,因為如果期權(quán)沒有價值就失去意義了，這將對持有者造成損失。

　　時間價值:一個實值美式期權(quán)的持有者及好的做法是將期權(quán)持有至到期日，而不是立即執(zhí)行期權(quán)，當(dāng)?shù)搅说狡谌漳翘?，時間價格等于0。

　　期權(quán)費:期權(quán)合約的成本。它是根據(jù)期權(quán)內(nèi)在價值和時間價值計算出來的。