它激發(fā)了隨后的大批學(xué)者在這一領(lǐng)域研究探索，在原模型的基礎(chǔ)上并進(jìn)行修正而且通過了實證檢驗。基于這一模型的期權(quán)定價正成為一個行業(yè)，及其吸引軟件開發(fā)商們的眼球。盡管人們不一定同意模型中的所有條件和結(jié)論，但對此有所了解也是市場交易中免受較大損失的必要條件。
盡管布萊克一斯科爾斯模型不是直接從二叉樹模型中求得的，但它是二叉樹模型數(shù)學(xué)原理的延伸。已知二叉樹模型可以延展到任何期間，如果。期是相當(dāng)于極限，則每一期間就很小，股價最終變化的結(jié)果就趨于無窮。經(jīng)過復(fù)雜的演算，二叉樹定價模型公式就成為布萊克一斯科爾斯公式，在后面我們將證明這兩個公式是相一致的。
布萊克和斯科爾斯兩人并不是以擴(kuò)展二叉樹模型期間然后取極限的方法求出定價公式的，實際上在該模型發(fā)布時，二叉樹模型還沒有被發(fā)現(xiàn)。兩位教授通過構(gòu)造無風(fēng)險的套期保值粵合—組合由股票和期權(quán)構(gòu)成，運用金融學(xué)的一個新的數(shù)學(xué)分支—隨機(jī)微積分，求解出定價公式。因為公式的數(shù)學(xué)推導(dǎo)過程較為復(fù)雜，在此不作詳細(xì)介紹。
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