對于期權(quán)買方來說，時間就如同是他們的的敵人，相反，期權(quán)賣方將享受期權(quán)因時減值帶來的好處，在其他因素不變的情況下，期權(quán)價值隨著時間的消耗趨于下降。此外，期權(quán)因時減值的速度隨著到期日的臨近而加快，特別是期權(quán)到期前1個月，因此有經(jīng)驗的投資者往往出售剩余期限在1個月內(nèi)的期權(quán)，這也避免了給標(biāo)的物大幅運動留下充足的時間。
相對于賣出實值看跌期權(quán)，賣出虛值看跌期權(quán)潛在風(fēng)險和潛在盈利都相對較小。賣出虛值看跌期權(quán)的損益平衡點往往比賣出實值看跌期權(quán)低很多，因此虛值看跌期權(quán)的出售者獲得了更大的保護墊;但權(quán)利金虛值看跌期權(quán)的價格相對于實值看跌期權(quán)來說較低，出售虛值看跌期權(quán)獲得的權(quán)利金較低，所以其潛在盈利也較低。
期權(quán)價值隨著波動率上升而提高，隨著波動率下降而下降。波動率的下降有利于看跌期權(quán)的賣方。如果在波動率處于高位時出售一份看跌期權(quán)，在波動率回歸正常的過程中，看跌期權(quán)的價值在逐步下降，賣方也將會從期權(quán)因波動率下降的貶值過程中獲利。
簡單來講賣出看跌期權(quán)的風(fēng)險與收益主要要考慮這幾種因素，希望能對您有所幫助。更多的股票基礎(chǔ)知識請關(guān)注贏家江恩。
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