首先了解一下個(gè)股期權(quán)的權(quán)利金定義。其指期權(quán)合約的市場價(jià)格。期權(quán)權(quán)利方把權(quán)利金支付給期權(quán)的義務(wù)方，用此來獲得期權(quán)合約所擁有的權(quán)利。這是投資者在學(xué)習(xí)股票基礎(chǔ)知識(shí)的時(shí)候要了解的概念性內(nèi)容。

　　權(quán)利金是由內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值組成。期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是由期權(quán)合約的行權(quán)價(jià)格和期權(quán)所標(biāo)的市場價(jià)格之間的關(guān)系所決定的，表明期權(quán)的買方能夠按照比現(xiàn)有市場的價(jià)格還要好的條件買進(jìn)或者是賣出所標(biāo)證券的收益部分。內(nèi)在價(jià)值只能是正數(shù)或者是零。只有實(shí)值期權(quán)具有內(nèi)在價(jià)值，平值期權(quán)和虛值期權(quán)是沒有內(nèi)在價(jià)值的。實(shí)值認(rèn)購期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值相當(dāng)于當(dāng)前所標(biāo)股票價(jià)格去掉期權(quán)行權(quán)價(jià)，實(shí)值認(rèn)沽期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值等于期權(quán)行權(quán)價(jià)減去所標(biāo)股票的價(jià)格。

　　時(shí)間價(jià)值指的是隨著時(shí)間的延長，相關(guān)的合約所標(biāo)價(jià)格變化很可能會(huì)使期權(quán)增值時(shí)，期權(quán)的買方愿意為買入這一期權(quán)付出的金額，這是期權(quán)權(quán)利金當(dāng)中超出內(nèi)在價(jià)值的地方。期權(quán)的有效期越長，對(duì)于期權(quán)的買方來說，其獲利的可能性就會(huì)越大;對(duì)于個(gè)股期權(quán)的賣方來說，其要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越大，賣出期權(quán)要求的權(quán)利金就越多，而買方也會(huì)愿意付出更多的權(quán)利金來獲得更多的盈利機(jī)會(huì)。因此，期權(quán)的剩余有效時(shí)間越長的話，其時(shí)間價(jià)值就會(huì)越大。