如果關(guān)注保險可能經(jīng)常能聽到：“我們公司的償付能力充足率超過200％，買保險就能買到有實力的公司！”“這款產(chǎn)品號稱低保費高安全性，但是償付能力這么低，你就不怕以后兌現(xiàn)不了嗎？”等等類似的話。“償付能力充足率”很深奧，那么這個是什么意思呢，又有什么影響，今天贏家財富網(wǎng)對于這一專有名詞進行一下講解。凈資產(chǎn)回報率也是最近介紹的關(guān)于財務(wù)指標(biāo)方面的內(nèi)容。

　　2008年發(fā)布的《保險公司償付能力管理規(guī)定》第三條有明確約定：

　　保險公司應(yīng)當(dāng)有與其風(fēng)險和業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的資本，確保償付能力充足率不低于100％。

　　償付能力充足率，即資本充足率，是指保險公司實際資本與最低資本的比率。

　　對于保險公司來說，每次他們簽署保單并收取保費時，都會產(chǎn)生潛在的負(fù)債。該責(zé)任是保險公司未來可能產(chǎn)生的索賠。所以會對保險公司有一個最低資本要求，指的是保險公司在巨額理賠下發(fā)生200年一遇的災(zāi)難時需要擁有的最低資本。

　　我們可以用這種通俗的方式來理解它：

　　償付能力充足率是指保險公司承保的所有保單可以承擔(dān)的理賠數(shù)量。比如償付能力充足率為150％，就意味著保險公司可以對所有保單同時索賠1.5倍。保險公司的償付能力是指保險公司承保后發(fā)生保險事故時，承擔(dān)賠償或者給付保險金的能力。換句話說，保險公司只有具備必要的最低償付能力，即能夠在保險業(yè)務(wù)中履行給付保險金的義務(wù)，才能依法存在和經(jīng)營。

　　保險公司的資產(chǎn)主要有存款、發(fā)行的股票以及債券，而其負(fù)債就是需要履行的賠償責(zé)任做需要的資金，而資產(chǎn)去掉負(fù)債就是凈資產(chǎn)。

　　償付能力充足率=實際資本/最低資本，必須大于1，也就是說實際資本需要比最低資本（凈資產(chǎn)）要打。

　　最低資本是銀保險監(jiān)督管理委員會將根據(jù)該公司的業(yè)務(wù)規(guī)模強制確定的數(shù)字。

　　如果保險公司償付能力充足率為100％，則意味著公司凈資產(chǎn)和最低資本要求兩者相等。

　　如果保險公司償付能力充足率為150％，也就是說，公司凈資產(chǎn)是最低資本要求的1.5倍。

　　償付能力充足率越高，本公司凈資產(chǎn)越多，償付能力越高。如果查看現(xiàn)在上市公司中保險公司的償付能力的時候就會發(fā)現(xiàn)處于120%-200%之間。為什么不努力把自己的償付能力充足率做到市場第一？償付能力充足率越高的公司是不是越好？

　　其實不是。

　　目前保險公司對于最低資本的要求已經(jīng)非常審慎；主要是通過風(fēng)險評級，引導(dǎo)保險公司將償付能力充足率控制在120％以上，保險公司償付能力更加穩(wěn)定。追求超額償付能力充足率的價值可能意味著資金沒有得到充分利用。

　　這就像家庭理財。都知道保險可以保護資本和收入。我們是不是把年金險里的資金都存起來了從安全的角度來說，肯定需要一些錢來負(fù)責(zé)穩(wěn)定，但是娜姐只把資金的30％左右投入保險，資金的50％左右用來買基金和股票來提高整體收入。

　　保險公司就像“戴著鐐銬的舞者”。我國保險公司的資本規(guī)劃還處于初級階段，只有不到四分之一的公司進行過系統(tǒng)的資本規(guī)劃，約四分之一的公司根本沒有進行過資本規(guī)劃。沒有資本規(guī)劃，就沒有辦法充分利用資本，給公司帶來利潤，給客戶帶來利益。