現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率是某一會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金流量?jī)纛~與流動(dòng)負(fù)債的比率，反映企業(yè)在當(dāng)期支付短期負(fù)債的能力。比例越大，越能證明企業(yè)能夠按時(shí)償還到期債務(wù)，因?yàn)樗C明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量越多。
　     現(xiàn)金流負(fù)債率=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流/年末流動(dòng)負(fù)債*100％。

　　現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率使用的意義

　　使用基于收付實(shí)現(xiàn)制的現(xiàn)金流量負(fù)債率指標(biāo)，可以充分反映企業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量，保證流動(dòng)負(fù)債的償還到什么程度，直觀反映企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的實(shí)際能力。

　　這個(gè)指標(biāo)通常是大于1的，這時(shí)候說(shuō)明公司的償還能力是比較強(qiáng)的。指數(shù)越大，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流越多，越能保證企業(yè)按時(shí)償還到期債務(wù)，但指數(shù)越大并不是越好。如果指數(shù)過(guò)大，則表明企業(yè)的移動(dòng)資金沒(méi)有得到充分利用，盈利能力不強(qiáng)。

　　第一是對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流的衡量。

　　企業(yè)的現(xiàn)金流量可以分為三類，即無(wú)論是經(jīng)營(yíng)、投資、籌資中現(xiàn)在的現(xiàn)金流量活動(dòng)計(jì)算現(xiàn)金流量的時(shí)候通常是使用的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金流量。這是因?yàn)槠髽I(yè)的現(xiàn)金流來(lái)源主要取決于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

　　評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況主要是衡量其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的績(jī)效。投資以及融資活動(dòng)使用的現(xiàn)金流量只是起到輔助的作用，具體流量不持久，屬于偶發(fā)以及異常的狀態(tài)，使用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量更具有在同類企業(yè)進(jìn)行對(duì)比的時(shí)候更具有可比性。

　　第二是流動(dòng)負(fù)債總額的計(jì)量。

　　流動(dòng)負(fù)債包含有預(yù)收賬款，這一項(xiàng)收賬款不需要使用現(xiàn)金支付，因此具體計(jì)量的短期的償債能力需要將流動(dòng)負(fù)債中扣除。當(dāng)然如果是少量的可以不考慮，而有大量賬款的則是需要對(duì)于指標(biāo)進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶幚怼?/p>

　　另外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量是上一會(huì)計(jì)年度的經(jīng)營(yíng)成果，流動(dòng)負(fù)債使用的則是下一個(gè)會(huì)計(jì)年度的數(shù)據(jù)，兩者使用的不一樣的會(huì)計(jì)時(shí)間段。

　　所以這個(gè)指標(biāo)是建立在用上一年的現(xiàn)金流量來(lái)估計(jì)下一年的現(xiàn)金流量的假設(shè)上的。使用這一財(cái)務(wù)比率時(shí)，需要考慮影響下一會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量變動(dòng)的因素。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流越多，對(duì)企業(yè)按時(shí)償還到期債務(wù)的保障就越好。

　　需要注意的是，現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率這個(gè)指標(biāo)太大也不代表就是好的。如果指標(biāo)過(guò)大，說(shuō)明公司現(xiàn)金使用不足，會(huì)影響公司盈利能力。分析指標(biāo)時(shí)，最好與同行業(yè)其他公司的平均水平進(jìn)行對(duì)比分析。還有一些比例比如流動(dòng)比率和速動(dòng)比率也是可以學(xué)習(xí)的。