企業(yè)盈利能力分析是在從事投資的時(shí)候經(jīng)常會(huì)遇到的需要解決的問(wèn)題，尤其是在上市公司股票的估值方面來(lái)考慮投資策略的時(shí)候會(huì)經(jīng)常分析，那么需要從哪些方面來(lái)入手呢？

　　一、從投資相關(guān)方面

　　分析和投資盈利能力分析的主要是通過(guò)總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)報(bào)酬率等盈利能力分析指標(biāo)來(lái)入手?？傎Y產(chǎn)報(bào)酬率以投資報(bào)酬為基礎(chǔ)來(lái)分析企業(yè)獲利能力,是企業(yè)投資報(bào)酬與投資總額之間的比率。企業(yè)的投資報(bào)酬是指支付利息和繳納所得稅之前的利潤(rùn)之和，投資總額為當(dāng)期平均資產(chǎn)總額。這一比例從理論上說(shuō)是越高越好，相當(dāng)于使用1元錢帶來(lái)的收益有多高，沒(méi)有什么規(guī)定的合理范圍，不過(guò)各類行業(yè)的比例不同，因此在做企業(yè)盈利能力分析的時(shí)候可以參考行業(yè)的數(shù)值。凈資產(chǎn)收益率是凈利潤(rùn)與平均股東權(quán)益的百分比，是公司稅后利潤(rùn)除以凈資產(chǎn)得到的百分比率，同樣是比值越高收益率越高。

　　二、從企業(yè)銷售方面來(lái)分析

　　商品進(jìn)行盈利能力分析的時(shí)候主要是從銷售利潤(rùn)率以及成本里利潤(rùn)率兩方面來(lái)分析。銷售利潤(rùn)率(Rate of Return on Sale)是企業(yè)利潤(rùn)總額與企業(yè)銷售收入凈額的比率。它反映企業(yè)銷售收入中,職工為社會(huì)勞動(dòng)新創(chuàng)價(jià)值所占的份額。這一比值越高，表示企業(yè)在市場(chǎng)上的占有率也就越高，能夠?qū)崿F(xiàn)的利潤(rùn)也就越大。成本費(fèi)用利潤(rùn)率是指企業(yè)利潤(rùn)總額與成本費(fèi)用總額的比率。比值越高，表示企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的成本越少，符合現(xiàn)在低投入高產(chǎn)出的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式，這一比值能夠分析出企業(yè)發(fā)展是不是長(zhǎng)久的因素之一。

　　三、上市公司盈利能力分析

　　上市公司盈利能力分析主要是通過(guò)其每股收益指標(biāo)、每股權(quán)益報(bào)酬率以及股利發(fā)發(fā)放率以及價(jià)格與收益的比值等分析指標(biāo)來(lái)來(lái)進(jìn)行分析的。這些數(shù)據(jù)在上市公司定期報(bào)告中會(huì)進(jìn)行公布，比如現(xiàn)在正好是三季度報(bào)告結(jié)束，而根據(jù)這一報(bào)告分析出公司的年業(yè)績(jī)就變得比較容易了，具體的收益可以從個(gè)股的F10資料去獲取。這些數(shù)據(jù)比值同樣是要和同一行業(yè)進(jìn)行內(nèi)進(jìn)行對(duì)比，找出來(lái)一個(gè)行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)進(jìn)行投資；當(dāng)然也可以多個(gè)行業(yè)進(jìn)行對(duì)比找到可以長(zhǎng)久關(guān)注的行業(yè)。