如果說一個企業(yè)中
財務(wù)分析的現(xiàn)金流量表是支柱,那么資產(chǎn)負(fù)債表就是大梁了。和股票投資分析軟件一樣,每一個理論和每一個分析表都有著它一定的局限性,不是在每一個時刻,每一件事情上面都能夠很好地應(yīng)用。今天筆者就跟大家分析一下資產(chǎn)負(fù)債表的局限性。
第一,資產(chǎn)負(fù)債表只是片面的反映了企業(yè)的財務(wù)狀況。對于企業(yè)來說,資產(chǎn)負(fù)債表的入賬值大多是按照取得資產(chǎn)時實際發(fā)生的成本來應(yīng)用的。因此資產(chǎn)負(fù)債表有一定的滯后性,都是對過去的成本作為成本價。如果現(xiàn)在出現(xiàn)了一點經(jīng)濟(jì)危機(jī),或者像2008年一樣世界經(jīng)濟(jì)危機(jī),那么資產(chǎn)負(fù)債表就如同一張白紙,一點用處都沒有了。由于經(jīng)濟(jì)容易發(fā)生通貨膨脹,所以企業(yè)現(xiàn)在的成本與歷史的成本截然不同,如果僅僅是按照過去的成本做會計報表,不僅僅影響財務(wù)報表的目的性,還給人以誤導(dǎo),影響了真實性。
第二,資產(chǎn)負(fù)債表遺漏了很多無法用貨幣表示的重要經(jīng)濟(jì)資源和義務(wù)信息。財務(wù)報表和會計報表有著直接的聯(lián)系,他們的最大特點就是以貨幣為計量單位,正是因為這樣,所以反映某一時間的企業(yè)財務(wù)報表情況,很可能會遺漏許多無法用貨幣計量的項目,就像職工的素質(zhì)以及應(yīng)該承擔(dān)的社會責(zé)任一樣。這些信息與決策沒有大的關(guān)系,但是在實物工作中還是需要注意的。
第三,資產(chǎn)負(fù)債表很多信息都是人為故意制造的結(jié)果,所以它的真實性是不明確的。
就像資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)的攤銷一般,盡管當(dāng)時設(shè)計的情形時根據(jù)預(yù)料的一樣,但這些估值很有嫌疑是人為制造的,會影響信息的可靠性。特別是在中國,每個人愛面子,每個企業(yè)同樣愛面子,一個資產(chǎn)負(fù)債表是關(guān)于自己的面子工程,所以在分析資產(chǎn)負(fù)債表的時候也應(yīng)該更加的客觀一點。
第四,正確的理解資產(chǎn)負(fù)債表的含義,必須依賴報表使用者的判斷。其實資產(chǎn)負(fù)債表提供的是企業(yè)某一段時間的財務(wù)情況,是進(jìn)行財務(wù)分析的基礎(chǔ),但是企業(yè)為了自己的利益,會對一些償債能力和經(jīng)營效率等方面的信息有所隱瞞,不會讓所有人都知道工資的真是負(fù)債償債能力。所以要想從資產(chǎn)負(fù)債表上面做出正確的判斷,必須收集大量的資料并且從使用者的主觀上面判斷。
面對著如此多的不確定性,所以我們在使用的時候一定要從實際情況出發(fā),結(jié)合主觀的判斷能力,做出最好的選擇。想了解更多財務(wù)分析的內(nèi)容請登錄:
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